Fibra Infraestructura y Energía México (FIBRAeMX) ha anunciado su plan para financiar la adquisición del 49% de Concesionaria de Infraestructura del Bajío (Cibsa) mediante una *Oferta Pública Subsecuente* en la Bolsa Institucional de Valores (Biva).
El objetivo de FIBRAeMX es recaudar hasta 6,545 millones de pesos, aproximadamente 341 millones de dólares, a través de la venta de certificados bursátiles fiduciarios de energía e infraestructura (CBFEs). Estos fondos tienen como finalidad adquirir acciones de la concesionaria de la Autopista Salamanca-León.
"Invertimos en un portafolio de activos diversificado con flujos probados y ligados a inflación", mencionó la empresa en una presentación respecto a la colocación de los CBFEs. "Nos asociamos con los principales operadores de activos de transporte para generar valor al portafolio".
La oferta de FIBRAeMX contempla vender hasta 218.2 millones de CBFEs, con un precio individual que oscilaría entre 27.5 y 30 pesos. De completarse toda la operación, el monto podría alcanzar entre 6,000 y 6,545 millones de pesos (312-341 millones de dólares). Esto incrementaría el número total de papeles en circulación de FIBRAeMX en un 52%, alcanzando los 636 millones.
La Autopista Salamanca-León, un activo de 81 kilómetros en la región central de México, tiene una concesión que concluye en mayo de 2071 otorgada por el Gobierno Federal. En 2024, generó ingresos por 1,260 millones de pesos con un margen de flujo operativo ajustado del 71%, siendo este el más bajo entre sus concesiones junto al Túnel de Acapulco.
Dicha autopista se convertiría en la novena concesión de FIBRAeMX y la cuarta bajo un modelo de co-control. Representaría un 23.7% del valor de los activos de la inmobiliaria, un 19.5% de sus ingresos atribuibles y un 17.2% de su flujo de operación ajustado, según datos de 2024. La adquisición de Cibsa será en conjunto con la fibra E de México Infrastructure Partners, conocida como Fexi, que planea adquirir el 51% restante de la concesionaria de manos del conglomerado minero y ferroviario Grupo México.
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