El banco español BBVA anunció recientemente un ajuste en su oferta pública de adquisición (OPA) para el Sabadell, con el objetivo de mantener su valor tras el dividendo otorgado por el banco catalán. Esta oferta, que todavía espera la aprobación de los supervisores, ya supera los 15,000 millones de euros (17,560 millones de dólares).
Después de que Sabadell realizara el pago de un dividendo provisional de 0.07 euros, el BBVA modificó su oferta a una acción ordinaria de nueva emisión más 0.7 euros en efectivo por cada 5,5483 acciones del Sabadell. Inicialmente, la ecuación de canje era de 5.3456.
La fusión de BBVA y Sabadell resultaría en un banco con activos totales superiores a un billón de euros, marcando un importante avance en la consolidación del sector bancario en España.
En abril de 2024, BBVA lanzó una oferta que superaba los 12,000 millones de euros por la totalidad de las acciones de Sabadell, y esta se volvió hostil el mes siguiente.
Con un incremento en las acciones de BBVA, que alcanzaron los 15.49 euros al cierre del viernes desde los 10.9 euros iniciales cuando se presentó la propuesta, el valor actual de la oferta asciende a unos 15,500 millones de euros. Esto considera el nuevo número de acciones que BBVA emitiría dada la reciente ecuación de canje, según cálculos de Reuters.
Actualmente, las acciones de Sabadell cotizan por encima de la prima del 30% sobre el precio de cierre del 29 de abril de 2024, originalmente ofrecido por BBVA, y han mantenido un mejor desempeño en comparación con las acciones de BBVA.
El banco espera la aprobación del supervisor para formalizar su periodo de aceptación y dirigir la oferta directamente a los accionistas de Sabadell.
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